三星半导体：全球第一

据businesskorea报道，三星电子有望在2021年超越英特尔成为全球销售额第一的半导体公司。

　　报道指出，由于半导体超级周期，这家韩国半导体巨头从 2017 年开始超过英特尔两年。然而，随着内存需求的萎缩，英特尔在 2019 年至 2020 年间占据了第一的位置。

　　根据金融信息提供商 FnGuide 12 月 29 日的数据，韩国证券公司预测，三星电子 2021 年的半导体销售额将达到 951,300 亿韩元。比 2020 年的 728,580 亿韩元增长 30.6%，比 862,910 亿韩元增长 10.2% 2018 年赢得了有史以来的最高销售额。

　　证券公司预测，三星电子的半导体销售额将在 2021 年第四季度达到 269.8 亿韩元，超过今年第三季度创下的历史新高 264.069 亿韩元。

　　英特尔很可能在 2021 年跌至第二位。根据市场研究公司 IC Insights 的数据，英特尔 2021 年的销售额预计将达到 755 亿美元，比上一年下降 1%。IC Insights 预测，其旗舰微处理器单元 (MPU) 的销售额将在保持不变的情况下实现反向增长。

　　三星电子的半导体业务有望在 2022 年保持增长势头。证券公司预测，其明年的半导体销售额将达到 1121,090 亿韩元。这比 2021 年的销售额增长了 18%。这意味着三星电子将成为全球第一家年销售额超过 100 万亿韩元（约840亿美元）的半导体公司。

　　三星电子的半导体销售向内存产品倾斜。2021年非存储系统半导体仅占其半导体销售额的21.2%，与2020年相比，该比例下降了5.3个百分点。系统半导体的销售额仅增长了 4.3%，而存储器半导体的销售额一年增长了 38.7%。

　　三星电子披露了System Semiconductor Vision 2030，以解决其对内存产品的严重依赖。这家芯片制造商旨在提高自有系统半导体的销售额并发展其半导体代工业务。其系统半导体销售额预计将在2021年首次超过20万亿韩元，明年将突破25万亿韩元。

　　与此同时，SK海力士今年的销售额预计将达到42.9万亿韩元，创历史新高。同比增长34.4%。行业专家预计 SK 海力士 2022 年的年销售额将达到 50 万亿韩元。

　　IC insights：今年将有17家半导体公司销售超100亿美元

　　IC Insights 正在为其将于 2022 年 1 月发布的第 25 版麦克林报告更新其对 IC 行业的综合预测和分析。

　　如图所示，IC Insights预测，统计2021 年全球半导体（IC 和 OSD——光电、传感器和分立器件）公司的销售额，预计将有17 家公司营收超过 100 亿美元 。较之前增加了三家半导体公司，分别是AMD、NXP 和 Analog Devices。他们同时还列出了2021 年值得注意的“大型供应商”名单。

　　这些大型供应商包括 9 家总部位于美国的供应商，3 家位于欧洲，2 家位于中国台湾和韩国，1 家位于日本。该名单包括六家无晶圆厂公司（高通、英伟达、博通、联发科、AMD 和苹果）和一家纯代工厂 (TSMC)。

　　总体而言，与 2020 年相比，大型供应商 2021 年的销售额预计将增长 26%，比 2021/2020 年全球半导体行业预测的 25% 增长高出 1 个百分点。

　　为了使同比增长率比较更能反映实际增长，销售数据包括每家公司在 2020 年和 2021 年收购的半导体销售额，无论收购何时完成。例如，ADI 公司于 2021 年 8 月 25 日正式完成了对 Maxim 的收购交易。然而，IC Insights 将 Maxim 2020 年全年 IC 销售额 23.54 亿美元与 ADI 公司 2020 年半导体销售额总计 81.27 亿美元相加。此外，ADI 公司 2021 年第一季度的销售额增加了 6.65 亿美元，以构成 Maxim 的 21 年第一季度收入，ADI 公司的第二季度销售额又增加了 7.2 亿美元，以反映该时期 Maxim 的半导体销售额。自该交易于 8 月底敲定以来，即到 2021 年第三季度的三分之二左右，ADI 公司的 2021 年第三季度销售额增加了 5 亿美元。

　　预计 2021 年 17 家大型供应商的增长率将从 AMD 的 65% 到英特尔的 -1% 不等。预计四家公司——AMD、联发科、英伟达和高通——今年的销售额增长将超过 50%。

　　预计三星 2021 年的半导体销售额将接近 831 亿美元，成为今年最大的半导体供应商。在内存市场复苏和英特尔销售业绩相对平淡的推动下，三星从 2021 年第二季度开始再次取代英特尔成为领先的半导体生产商（图 2）。随着 DRAM 市场 NAND 闪存市场在 2021 年呈现强劲增长，预计三星 2021/2020 年销售额将增长 34%，并在今年领先排名第二的英特尔 75 亿美元。    

　　IC Insights：今年IC市场增长将创纪录

　　IC Insights预计2021年IC市场增长将达到26%，创下自2010年以来的最高增长率。

　　图1显示了IC Insights在24年前开发的1Q/4Q IC市场方向指标。该数字被标记为"方向指标"，因为实际的1Q/ 4Q变化并不直接预测给定年份的最终年度IC市场增长，而是更准确地描述了与上一年相比年度IC市场增长率的预期方向和强度。例如，2017年显示1Q / 4Q增长0%，IC市场年增长率为25%，而2011年显示1Q / 4Q增长1%，但全年IC市场增长率仅为1%，不同之处在于与上一年第一季度/ 4Q变化相比，第一季度/ 4Q的变化。

　　排除1985年和2001年IC行业严重低迷后的几年，IC Insights认为，1Q/4Q环比季度IC市场变化是未来IC市场年度变化方向和强度的良好指标。该模型之所以是IC行业年增长率方向的良好指标，在于IC市场本身的季节性。鉴于IC行业典型的季度季节性模式，第一季度基本上建立了一个"基础"，未来的季度IC市场增长将在此基础上建立。

　　总体而言，当某一年度的第一季度/第四季度业绩好于前一年第一季度/第四季度业绩时，预计该年度的年增长率将好于上一年。当当年第一季度/第四季度的表现比前一年更差时，情况通常相反。

　　图1

　　从1984年到2020年，第一季度/第四季度IC市场的平均季节性环比降幅为2%。在2020年第一季度，IC市场与2019年第四季度相比下降了3%，略低于历史平均水平。2021年/2020年4季度IC市场变化3%，远好于2020/2020年4季度IC市场变化的-3%。因此，IC Insights认为，2021年IC市场的全年增长率（26%）将远远好于IC市场在2020年增长的13%。相反，由于2022年/2021年4季度IC市场预计将下降3%，IC市场方向指标显示2022年IC市场的增长远低于2021年（2022年为11%，而2021年为26%）。如果2022年第一季度/2021年第四季度IC市场增长意外上涨-3%，则可能需要将我们明年的11%预测上调。

　　值得注意的是，2020年1季度/2020年4季度IC市场总增长3%，是自2011年以来IC市场首次出现正增长（图2）。如图所示，自1984年以来的15个正面第一季度中，除了三个年份（图表中为阴影）之外，其他所有年份都以IC市场全年强劲的两位数增长而告终。对于2021年，IC Insights目前预测IC市场将增长26%，略高于自1984年以来IC市场24%的平均年增长率，其中1Q / 4Q IC市场增长为正。

　　尽管由于季节性因素，今年第一季度通常被认为是"下降"季度，但积极的1Q/4Q IC市场并不罕见。在1984年至2021年的38年期间，IC市场出现了16次积极的1Q/4Q增长（占42%的时间）。即使将时间跨度缩小到最近的2000-2021年时间框架，也有七次1Q/4Q IC市场变化是积极的。

　　图2